Как Binance сыграл ключевую роль в крахе FTX

Один из крупнейших мировых криптовалютных обменников, FTX, обрушился, оставив в своем балансе дыру на 8 миллиардов долларов. Из миллиона пользователей многие теперь не могут вывести свои средства. В пятницу группа FTX, управляющая офисами в США, но зарегистрированная на Багамах, подала заявление о банкротстве в США. Прямым конкурентом FTX стал Binance, который сыграл ключевую роль в развитии событий. Рассмотрим, как это все произошло шаг за шагом.

Главные герои

Сэм Бэнкман-Фрид (SBF) и Чанпен Чжао (CZ) — два ключевых персонажа этой криптовалютной драмы. Эти бизнесмены стали символами индустрии, создав два крупнейших обменника: FTX и Binance. За несколько лет они сделали огромные успехи, но их пути и судьбы переплелись.

Сэм Бэнкман-Фрид, 30 лет, родился в семье профессоров Стэнфордского университета и является выпускником Массачусетского технологического института. Он сделал многомиллионные политические пожертвования, участвовал в лоббировании на Капитолийском холме, общался с такими личностями, как Билл Клинтон и Тони Блэр на конференциях FTX, а также заплатил за то, чтобы имя его компании украсило арену для баскетбольной команды Miami Heat. Его состояние на начало недели составляло около 16 миллиардов долларов, но теперь оно исчезло.

Чанпен Чжао, 45 лет, родился в провинции Цзянсу, на севере Китая, и переехал в Канаду с отцом в 12 лет. Он стал гражданином Канады и после получения диплома по компьютерным наукам в Университете Макгилла в Монреале, работал над программными системами для Токийской фондовой биржи и Bloomberg. В 2017 году Чжао основал Binance. Его состояние также значительно уменьшилось, упав на 79 миллиардов долларов, но всё равно оставаясь колоссальным — 16,4 миллиарда долларов, по данным Bloomberg.

Начало кризиса

2 ноября, в Лиссабоне, где Чжао выступал на ежегодном Web Summit, начали поступать тревожные новости. В это время криптовалютное издание CoinDesk опубликовало информацию о балансе Alameda Research — хедж-фонда, принадлежащего основателю FTX Сэму Бэнкману-Фриду. Alameda держала миллиарды долларов в криптовалюте FTX, FTT, и использовала её как залог для получения новых займов. Падение курса FTT грозило обрушить обе компании.

4 ноября после публикации на CoinDesk, анонимный криптовалютный исследователь Dirty Bubble Media выложил на Substack дополнительные обвинения в адрес Alameda, утверждая, что компания может быть неплатежеспособной.

6 ноября Чжао вызвал панику среди инвесторов, заявив в Twitter, что Binance «ликвидирует» свои запасы токенов FTT из-за недавно выявленных проблем. В 2019 году Binance инвестировал в FTX, но в прошлом году продал свою долю, получив в обмен стабильные монеты Binance (BUSD) и FTT токены на сумму 2,1 миллиарда долларов.

7 ноября Бэнкман-Фрид попытался успокоить рынок, утверждая, что «конкуренты распространяют ложные слухи». Он заверил, что с FTX все в порядке, а активы компании «в порядке». Однако позднее он выразил желание работать с Чжао для развития криптоэкосистемы.

8 ноября Чжао неожиданно объявил, что Binance готов купить FTX и спасти его. «FTX попросил нас о помощи», — написал Чжао в Twitter. Однако сделка была обусловлена проведением должной проверки (due diligence).

9 ноября, после того как появилось больше слухов о финансовых проблемах FTX, Binance отозвал свою заявку на покупку. В заявлении Binance говорилось, что проблемы слишком сложны для решения и выходят за пределы их возможностей. Чжао выразил сожаление, заявив, что это «трудный день».

10 ноября, когда FTX пытался найти нового инвестора, Бэнкман-Фрид признал свою вину в Twitter, сказав, что «все пошло не так, как следовало». Будущее FTX теперь оказалось под серьезным вопросом.

11 ноября FTX подала заявление о банкротстве в США, включая свою платформу в США и Alameda. Бэнкман-Фрид был заменён на посту CEO Джоном Рейем III — юристом, который работал над ликвидацией энергетического гиганта Enron. Чжао предупредил, что криптовалютный рынок может столкнуться с кризисом, аналогичным финансовому кризису 2008 года.

Бэнкман-Фрид, в свою очередь, попытался остаться позитивным, заявив, что надеется на восстановление и больше прозрачности в будущем.

Итог

Крах FTX стал одной из крупнейших катастроф в истории криптовалютного рынка, а Binance сыграл решающую роль в его развале. Развитие событий показало, как быстро может измениться ситуация на высокорисковых рынках, где даже самые успешные компании могут столкнуться с непредвиденными проблемами.