Reddit готовится к выходу на биржу с масштабным IPO 📈💬

Социальная платформа Reddit сделала важный шаг к долгожданному выходу на фондовый рынок, который станет крупнейшим первичным размещением акций среди социальных сетей за последние четыре года. Компания подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), раскрыв финансовые показатели и структуру акционеров. Среди крупнейших держателей акций оказался Сэм Альтман, основатель и CEO OpenAI, владеющий 8,7% компании.

Reddit планирует торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «RDDT», а дебют ожидается в марте. Это будет крупнейшее IPO социальной сети с 2019 года, когда на биржу вышел Pinterest. Точное количество акций и ценовой диапазон пока не объявлены.

Финансовые данные компании показали, что в 2023 году Reddit понёс убытки в \$90,8 млн, снизив их с \$158,6 млн в 2022 году, при росте выручки примерно на 21%. Платформа насчитывает 267,5 млн активных пользователей еженедельно, более 100 000 активных сообществ и 1 млрд опубликованных постов. Средний доход на пользователя в США в последнем квартале 2023 года составил \$3,42, что на 2% меньше по сравнению с прошлым годом.

Крупнейшим акционером остаётся Advance Magazine Publishers с 30,1%, а китайская компания Tencent владеет 11%. Reddit планирует позволить своим самым активным пользователям участвовать в IPO, распределяя акции по системе уровней, учитывающей вклад в сообщество, действия модератора и рейтинг «кармы» — очки за активность на платформе.

В 2021 году Reddit оценивался в \$10 млрд, а в IPO компания планирует продать около 10% своих акций. Одним из источников дохода остаются лицензионные соглашения по данным: в январе 2024 года компания заключила контракты на общую сумму \$203 млн, включая договор с Google, по которому Reddit предоставляет данные для обучения моделей искусственного интеллекта на сумму около \$60 млн в год.

«Данные Reddit постоянно растут и обновляются по мере взаимодействия пользователей друг с другом и сообществами,» — отмечается в документах. «Мы считаем, что эти данные станут важным элементом для обучения крупных языковых моделей и дополнительным каналом монетизации платформы.»

Изначально Reddit подала документы на IPO в 2021 году, но из-за сложной экономической ситуации и низкой динамики технологических акций выпуск был отложен. Morgan Stanley и Goldman Sachs назначены ведущими андеррайтерами, а к ним присоединились ещё более десятка банков.

Эта сделка станет важным тестом для Reddit, которая до сих пор отстаёт по коммерческому успеху от других социальных сетей, таких как Facebook✱ и X. 🚀💬

        * Упомянутые организации запрещены на территории РФ