Как спасли Silicon Valley Bank в Великобритании 💼🏦

На прошлой неделе, если вы не работали в сфере технологий, о Silicon Valley Bank UK (SVB UK) почти никто не слышал. Банк выделился в отдельную юридическую структуру только прошлым летом после того, как количество корпоративных клиентов превысило определённый регуляторный порог. Несмотря на почти £10 млрд депозитов и £5,5 млрд выданных кредитов, SVB UK оставался узкоспециализированным игроком. Его основное преимущество заключалось в понимании потребностей «экономики инноваций», чего зачастую не делали обычные банки.

Для стартапа с нулевым доходом, но с £5 млн на счету и 10 сотрудниками, обычный процесс оформления корпоративной кредитки мог стать настоящей проблемой. Когда SVB пришёл на британский рынок, стартапы и венчурные инвесторы приняли банк с энтузиазмом.

Паника в США и меры в Великобритании

В то время как американский SVB — гораздо крупнее — столкнулся с проблемами из-за резкого роста, неправильных решений и падения доходности при повышении процентных ставок, британская дочерняя компания оставалась финансово стабильной. Регуляторы Великобритании столкнулись с двумя задачами:

1. Не допустить, чтобы SVB в США «позаимствовал» средства британской дочерней компании для своей поддержки.
2. Обеспечить, чтобы клиенты поверили в стабильность SVB UK.

Даже при финансовой стабильности SVB UK, £5,5 млрд активов в виде кредитов могли стать проблемой при массовом снятии средств. Любая попытка быстро продать кредитный портфель могла привести к кризису ликвидности, а затем и к угрозе платёжеспособности.

К концу недели депозиты уменьшились с £10 млрд до £7 млрд, и регуляторы заморозили банк, чтобы предотвратить паническую «банковскую беготню».

Важность для технологического сектора

SVB UK был важен для стартапов: замороженные счета могли остановить выплаты сотрудникам и сделки с клиентами. Давление на поиск «белого рыцаря» — компании, готовой купить банк и обеспечить его работу в нормальном режиме — усилилось.

Потенциальная стоимость SVB UK оценивалась в £1,4 млрд, а крупнейшие венчурные фонды Великобритании пообещали поддержать возобновление работы банка.

Решение: HSBC приходит на помощь 🏦

В понедельник утром HSBC согласился приобрести SVB UK за условную цену в £1, что позволило поддержать технологический сектор и сохранить доступ к специализированным банковским услугам для стартапов.

Хотя краткосрочно SVB останется независимым подразделением, в средне- и долгосрочной перспективе отрасль может потерять уникальные услуги, которые сделали банк важной частью технологической экосистемы.

В то же время в США ситуация с материнской компанией остаётся менее аккуратно решённой, и последствия для американского рынка ещё предстоит оценить.

💡 На сегодня британские стартапы могут вздохнуть спокойно, но история SVB напоминает о хрупкости финансовой экосистемы инноваций и важности правильного регулирования.